¿Qué es el Dinero Fiduciario [Fiat]?

El dinero Fiat es la moneda que un gobierno ha declarado legal, pero no está respaldada por ningún bien físico. El valor del dinero fiduciario se deriva de la relación entre la oferta y la demanda más que del valor del material del que está hecho el dinero.

Históricamente, la mayoría de las monedas se encontraban respaldadas con activos físicos, como el oro y la plata, pero el dinero fiduciario se basa únicamente en la fe y el crédito de la economía.

¿Cuál es la definición de Moneda Fiduciaria?

El término fíat es una palabra en latina que se traduce como “así será” o “hágase”. Por eso las monedas fiduciarias solo tienen valor porque el gobierno crea ese valor artificialmente, no tienen ninguna utilidad en sí.

Que a diferencia del dinero en el pasado, que podía ser redimido por algún bien físico, como el oro o la plata, el dinero fíat no puede ser convertido en nada.

Lo cual lleva a que cuanto más se emita de este tipo de dinero, al no tener repelado, menor será el valor que tiene. Lo que finalmente provoca inflación e hiperinflación.

Otra forma de perder valor es que las personas dejen de creer en la moneda. Algo que no sucedería con una moneda que está respaldada por el oro, ya que en el peor de loas casos las personas podrían intercambiarla por este metal precioso.

¿Cuál es la diferencia entre Dinero Fiat y Fiduciario?

No hay diferencia entre estos dos términos, ya que ambos se refieren a lo mismo. Dinero que no está respaldado por nada más que por la confianza del gobierno.

¿Cuáles son las características del dinero fíat?

La principal característica del dinero fíat es que es una moneda que carece de valor intrínseco. En su lugar obtiene su valor de su condición de moneda de curso legal que obtiene del estado y de los bancos centrales.

Además, una moneda fíat debe tener las características de ser durable, portable, divisible, uniforme y con un suministro controlable.

Estas características determinarán como algo funciona como un medio de intercambio, refugio de valor y unidad de cuenta.

Veamos estas características comparando un billete de 100 euros y un coche.

• Durable: el billete de €100 es bastante durable, así como lo es el coche, pero varían en diferentes grados.
• Portable: podemos poner en nuestro bolsillo el billete de €100, pero no al coche.
• Divisible: un billete de €100 se puede dividir en varios billetes más pequeños sin perder valor, pero un coche no. Esto es importante para que funcione como unidad de cuenta.
• Uniforme: el billete de €100 tiene la misma forma, tamaño y valor, pero el coche puede ser de diferentes tamaños, modelos y colores.
• Suministro limitado: los bancos centrales pueden controlar cuantos billetes de €100 hay en circulación, pero si el coche fuera utilizado como moneda, habría incentivos para crear más. Así como lo hay para producir dinero fiduciario de la nada.

¿Cómo se crea el dinero fíat?

La manera que tienen los gobiernos de crear el dinero fíat es generando nuevos billetes sin ningún tipo de respaldo o creando asientos contables que generan digitalmente el dinero.

En concreto, el banco centra introduce nuevo dinero en la economía al comprar activos financieros o prestándole dinero a las instituciones financieras.

¿El dinero fíat puede desaparecer?

Si nos referimos al dinero fíat como idea, esta es muy difícil que desaparezca, ya que es una herramienta muy poderosa que tienen los gobiernos.

Los cuales puede generar nuevo dinero para pagar por todo lo que consideren conveniente. Ya sean cosas que la sociedad necesite o para comprar las voluntades de las personas en una elección.

Lo cual no tiene demasiadas consecuencias en el corto plazo para el estado, puesto que por lo general los efectos de la inflación comienzan a verse más tarde.

Ahora, si nos referimos a una moneda fíat en particular, estas pueden desaparecer. Como ha sucedido en el pasado con varias monedas fiduciarias que fueron indebidamente gestionadas y eso provoco una hiperinflación que necesitó de la creación de una nueva moneda para comenzar de cero.

Eso sucedió en la República de Weimar entre 1921 y 1923. Cuando la moneda de curso legal llamada Papiermark perdió tanto su valor que tuvo que ser intercambiada por el Reichsmark.

Ejemplos de dinero fiduciario

El euro, el dólar estadounidense, la libra británica, el yen japonés y el peso argentino son ejemplos de dinero fiduciario.

Entre las cuales podemos ver algunas que tienen cierta estabilidad económica, debido a que están respaldadas por el gobierno que las emiten de manera controlada. Pero también podemos observar que algunas son justo el ejemplo contrario.

El país africano de Zimbabue es el ejemplo extremo de lo peor que podría suceder. Ya que su gobierno en los 2000 comenzó a imprimir billetes a un paso acelerado que resulto en una hiperinflación.

Gracias a esto, la moneda perdió el 99,9% de su valor. Lo que derivo a que las personas debieran utilizar carretillas para comprar las cosas más básicas.

Tan grande fue la hiperinflación que el gobierno tuvo que crear un billete de 1 billón de dólares zimbabuense. Al final la gente termino adoptando monedas extranjeras en lugar de que la que controlaba el estado.

Algo similar sucede con el bolívar de Venezuela o con el peso de Argentina, lo cuales sufren desde hace años grandes tasas de inflación.

¿Una tarjeta de crédito es dinero fiduciario?

Sí, porque una tarjeta de crédito, al igual que una tarjeta de débito, realizan transacciones que están basadas en dinero fiduciario. Aun cuando lo hagan de manera digital.

Ventajas y Desventajas del dinero Fíat

Al igual que sucede con las criptomonedas, el dinero fíat también tiene ventajas y desventajas.

Ventajas	Desventajas
Más control sobre la economía	No es un modo infalible para proteger la economía
Rentable de producir	Posibilidad de hiperinflación
Conveniente para usar	Puede generar burbujas económicas

Pros del dinero fiduciario

El dinero fíat no solo es eficiente de producir, sino también es fácil de utilizar e intercambiar por otros bienes de la economía.

Además, para el gobierno es ventajoso porque al no estar respaldado por otro bien, el estado puede utilizar su suministro para controlar las variables económicas como la tasa de interés, la liquidez y la oferta crediticia. Eso le permite hacer frente a las crisis.

Contras del dinero fiduciario

Aunque puede controlar la oferta monetaria, eso no es garantía de que pueda proteger el país de las crisis económicas. Ya que muchos países posee inflación y recesión al mismo tiempo.

Otra desventaja es que este es un poder muy grande que algunos gobiernos utilizan de forma incorrecta y resulta en una hiperinflación.

Por último, el control monetario puede derivar en burbujas económicas creadas por el propio gobierno.

Dinero Fiat vs. Bitcoin

Bitcoin es mejor al dinero fiduciario por el simple hecho de que es más transparente, segura y carece del control que los gobiernos aplican sobre sus monedas.

Esto es muy importante (como vamos a ver en más detalle) para la sociedad, ya que implica tener un libre mercado y una economía menos inestable si podemos evitar la emisión descontrolada y la expansión monetaria que ocasiona las crisis a las que ya estamos acostumbrados.

Si te interesa este tema, quizás también te guste leer el artículo que hemos preparado sobre el dólar vs. Bitcoin.

1. La falta de un control central

La forma en que se crean el dinero de los países, las monedas fíat, impide que nadie pueda saber con seguridad cuál es la capitalización total del mercado y cuando ingresaran nuevos fondos a este.

Por otro lado, los gobiernos, con ayuda de los bancos y las instituciones financieras, pueden controlar en todo momento los depósitos de las personas y saber en gran medida cuanto dinero poseen.

El resultado es una población controlada mientras que el gobierno de turno no lo esta, pudiendo hacer lo que quiera en materia monetaria.

En el caso de Bitcoin, este control es completamente a la inversa. Aquí el sistema siempre se encuentra constantemente monitorizado y se puede tener una certeza mayor de cuantos BTC existen en el mercado.

Por otro lado, las cuentas (monederos) de cada persona son anónimos y nadie sabe exactamente a quien le pertenece cada uno.

Esto nos muestra un ejemplo del tipo de control que es perfecto para una sociedad, donde el sistema es controlado, pero no las personas que lo utilizan. Aquí el poder lo tienen las últimas.

2. Seguridad

En el caso del Bitcoin, la persona que tenga en su poder la clave privada es la dueña de los fondos. Mientras esto siga siendo así, nadie puedo quitarte los fondos.

A diferencia de esto, en el caso de las monedas fiduciarias, el banco puede congelar tus fondos o el gobierno confiscarlos si considera que eres un problema para la sociedad. Claro que, esta opinión proviene de las mismas instituciones que tiene todo el poder sobre tu dinero.

No es un punto menor, ya que en los tiempos modernos los gobiernos pueden castigar a las personas por todo tipo de cosas. Cercenando así las libertades de las personas en función de un “bien mayor”.

Bitcoin brinda un nivel de libertad económica a las personas que pocas veces se ha visto en la historia de la humanidad.

3. Transparencia

A diferencia del tradicional sistema monetaria, Bitcoin es 100% transparente. Cualquiera con los conocimientos puede analizar el código y determinar si este funciona correctamente y como dice hacerlo.

Cualquier tipo de acto deshonesto que lleve otro usuario de la red, incluyendo a los miembros importantes de la comunidad, puede ser hallado rápidamente y detenido.

Es por esta razón que la falsificación de BTC o la corrupción no tiene lugar en el ecosistema de Bitcoin.

4. Existe un número finito

Debido a que conocemos con anterioridad la cantidad total de bitcoins que pueden existir, no debemos preocuparnos por el incremento de la oferta de esta moneda. Esto no puede ser modificado ni por el gobierno ni por ninguna persona en particular.

Esto elimina en cierta forma la inflación, que es un problema muy grave que tienen el dinero fiduciario, y que es conocido como una forma de robo o impuesto. Particularmente a las personas más pobres.

Esto impide que los gobiernos funciones de manera desleal con las personas que los eligieron, impidiéndoles hacer uso del nuevo dinero para comprar voluntades o para financiar sus gastos.

5. Descentralización

Hoy el mayor riesgo para la sociedad no son las grandes empresas. Mientras que muchos consideran que los gigantes tecnológicos tienen mucho poder sobre las personas (que lo tienen), es mayor el control de los gobiernos sobre estos.

Y al final del día, un gobierno no es más que un conjunto de personas, como los que trabajan en una compañía. Salvo que los primeros tienen un control a veces ilimitado, que puede ocasionar problemas graves para sus súbditos.

Estos pueden iniciar guerras, subir impuestos, impedirte que trabajes o que habrás un negocio en particular. Incluso, durante la historia moderna, han sido capaces de matar millones de personas para perseguir sus ideales.

El Bitcoin es una forma de protección contra estos gobiernos debido a su descentralización, que a medida que crece su adopción le quita un poco de poder a estos.

6. Es libre mercado

A muchas personas les cuesta entender que Bitcoin tenga el precio que tiene. Sin embargo, si conocemos la ley de oferta y demanda, podemos entender por qué su precio sube o baja en determinados momentos.

Si hay más persona que consideran que el Bitcoin es un activo que quieren tener, mayor será su demanda y por tanto también su costo.

Por tanto, los precios que encontramos en los exchange son parte del capitalismo, no hay nadie que regule cuanto vale un BTC. Es un mercado libre y justo, que es algo extraño en los tiempos modernos.

7. Es más fácil que los pagos con tarjetas

Si un comerciante quiere aceptar pagos con tarjetas de créditos o débito, tiene que comprar un lector, llegar a un acuerdo con el banco y pagar un 3% de comisión.

Con Bitcoin no necesita nada de eso, solo crear un monedero gratuito y tener teléfono móvil u ordenador. Para un comerciante esto es mucho más sencillo y directo que la primera opción.

No necesitas depender ni de un banco o de una empresa emisora de tarjetas, los cuales pueden de un día para el otro bloquear tú servicios dejándote imposibilitado de aceptar pagos y vender.

Claro que hay problemas de comisiones y volatilidad en Bitcoin, pero no tener que lidiar con acuerdos y contra cargos es algo que te ofrece una paz mental importante.

¿Cómo cambiar criptomonedas a dinero fíat?

Para cambiar criptomonedas a dinero fíat solo debemos vender nuestras criptos por dólares, euros o la moneda que nos guste.

En ese caso hay dos alternativas, que son hacerlo en un exchange de criptomonedas o bien de forma particular con alguien que quiera aceptar tus criptomonedas a cambio del dinero fiduciario que necesitas.

Dinero Fiduciario vs. Patrón Oro

La diferencia entre el dinero fiduciario y un patrón oro es que en el patrón oro el dinero se emite con el respaldo del oro que hay en las arcas del estado.

Mientras tanto, el dinero fiduciario se puede crear sin tener ese respaldo, lo cual lo vuelve menos valioso y sin el control necesario que si permite el patrón oro.

Por algo, Estados Unidos sufrió mucha inflación cuando salió del patrón oro en 1971, lo cual le llevo bastante tiempo normalizar hasta tener la inflación anual que posee actualmente.

Historia del dinero fiduciario

El dinero fiduciario no siempre fue el estándar. Aun cuando China dice que lleva usándola desde el siglo XI y que el dinero fiduciario ha sido creado por bancos locales e instituciones de crédito, no fue hasta mucho después que las commodities fueran reemplazadas por la moneda fíat.

Y es que a pesar de que el oro y la plata eran bastante populares, estos metales preciosos no le permitían a los gobiernos poder aumentar el dinero.

Para algunas eso era algo negativo, ya que no se podía producir más oro, al menos no a la velocidad que necesitaban, y eso limitaba el poder financiar guerras o diferentes medidas políticas populistas.

Hasta 1933 el dólar americano podía ser intercambiado por oro. Sin embargo, y con la excusa de que no podían hacer frente a la crisis del 30, esto fue cambiado por ley.

El único problema es que la crisis del 1930 es justamente la consecuencia de haber emitido más dinero de oro que tenía Estados Unidos en sus reservas.

Finalmente, en 1971, Richard Nixon tomo la decisión permanente de suspender la convertibilidad de dólares a oro. Algo que fue seguido por otros países.

De esta manera, el dinero fíat fue aceptado de forma global, permitiendo a los gobiernos controlar la cantidad de dinero disponible, generando inflación e hiperinflación a su paso.